Invista em mercado futuro sem corretagem

É um instrumento financeiro em que existe um acordo de compra e venda numa data futura. A cotação do contrato futuro depende da variação de outro ativo e por esse motivo são classificados como derivativos.

Nessa modalidade, é possível obter lucro tanto na valorização quanto na queda do preço, a depender da estratégia do investidor. O mercado futuro corresponde a uma fatia expressiva dos negócios realizados diariamente em nossa bolsa de valores, apresentando alta liquidez e volatilidade.

Dessa forma, é um segmento indicado para investidores com perfil arrojado, dispostos a correr alto risco e com experiência de mercado.

Nossos clientes podem negociar minicontratos de índice e dólar.

Os minicontratos são contratos futuros mais acessíveis, por representarem uma parcela do contrato futuro cheio. Isso significa que o investidor precisa dispor de um valor inicial menor para realizar negócios.

Assim como em contratos cheios, nos minicontratos a volatilidade é alta e exige conhecimento de mercado, além de disposição ao risco, pois existe possibilidade de perda de valores maiores que o aplicado.

A margem de garantia é um percentual do valor do contrato exigido pela corretora para que a operação seja realizada. Este mecanismo permite a alavancagem e define, em conjunto com o limite operacional, quantos contratos poderão ser operados.

O investidor deverá preencher seu limite operacional no campo próprio do aplicativo para que consiga realizar novos negócios. O valor deverá ser menor ou igual ao seu saldo em conta corrente. A partir do limite indicado pelo próprio cliente, ele saberá quantos contratos poderá operar em nossa plataforma.

A liquidação acontece em D+1, assim como o estorno da garantia. Além disso, haverá ajuste diário durante todo o período em que o cliente mantiver sua posição, com lançamentos de débito ou crédito de acordo com a oscilação do mercado e posicionamento do investidor.

Os códigos possuem um formato padrão com três componentes:

• Três letras iniciais, que informam de qual o minicontrato se trata, sendo WIN para mini índice e WDO para mini dólar;
• Letra que corresponde ao mês de vencimento do contrato. Em mini índice os vencimentos acontecem a cada dois meses, assim: Fevereiro G, Abril J, Junho M, Agosto Q, Outubro V, Dezembro Z. Já em mini dólar os vencimentos são mensais: Janeiro F, Fevereiro G, Março H, Abril J, Maio K, Junho M, Julho N, Agosto Q, Setembro U, Outubro V, Novembro X, Dezembro Z;
• Ano de vencimento do contrato.

Então, se o negócio for relativo a um mini contrato de índice com vencimento em agosto de 2020, por exemplo, o código seria WINQ20

O investidor preenche com qual limite operacional deseja realizar suas transações na plataforma. Na sequência, o valor informado será provisionado para operações BM&F e o limite liberado. A partir dessa liberação, o cliente conseguirá realizar negócios durante o dia.

Ele deverá zerar sua posição antes do horário limite ou de eventual perda máxima, caso contrário passará pela zeragem automática. Com a posição zerada, em D+1 acontecerá a liquidação financeira e o estorno do valor remanescente do limite operacional.

É uma ferramenta da B3 que serve para manter o nivelamento de todas as posições do mercado futuro quando o investidor se mantém posicionado por mais de um pregão. Seu cálculo é baseado na média ponderada dos negócios realizados para cada contrato num determinado período.

A partir do ajuste diário os investidores podem receber créditos ou débitos em sua conta em função da variação observada e de seu posicionamento em relação ao preço de ajuste.

Assim, os prejuízos ou lucros são acertados diariamente e o risco do não cumprimento das obrigações é amenizado.

A alavancagem está relacionada ao conceito de margem de garantia. A margem, é um valor que o cliente apresenta antes de operar, como medida de segurança. Com ela, o investidor consegue negociar mini contratos sem que utilize o valor total necessário à vista.

Assim, caso o papel tenha valorização, o ganho será sobre o valor total do contrato e não apenas do que foi alocado pelo investidor. O mesmo acontece em caso de desvalorização.

É o nível máximo de prejuízo permitido pela corretora onde o investidor opera. Ao atingir este patamar, a posição do cliente é zerada automaticamente e as liquidações acontecem no próximo dia útil.

Hoje, a perda máxima é de 70%. Esse parâmetro poderá sofrer alterações futuramente conforme políticas internas sem que haja necessidade de comunicação prévia.

Para zerar uma posição, basta realizar uma operação inversa à que deu início à sua negociação. Ou seja, se comprou contratos, deverá vende-los; se iniciou a operação com venda, deverá comprar quantidades equivalentes.

A zeragem automática pode acontecer em duas circunstâncias:

1. Cliente chegou ao nível de perda máxima, que é definido por cada corretora segundo políticas públicas. No Inter, a perda máxima de 70%.
2. O horário limite para zerar a posição foi atingido e o cliente não fez o procedimento. No Inter, o horário limite é 17h45.

O imposto de renda é calculado de acordo com o lucro obtido. A alíquota varia conforme o tipo de operação:

• Em day trade é cobrado 20% sobre o lucro, sendo que 1% já fica retido na fonte;
• Em swing trade, ou seja, quando o cliente mantém sua posição por mais de um dia, a alíquota é de 15% sendo que fica retido na fonte 0,005% sobre a soma dos ajustes diários positivos.

O próprio investidor deverá acompanhar estes valores, gerar a DARF e fazer o seu pagamento.